Navigating Opportunities in the Priority Customer Segment: A Guide to Success Amidst Economic Turmoil

 

Navigating Opportunities in the Priority Customer Segment: A Guide to Success Amidst Economic Turmoil

The year 2024 has witnessed the tumultuous tides of global economic upheaval, shaking various sectors, including the financial services industry. Amidst this challenging landscape, the priority customer segment emerges as a promising oasis for banks in Indonesia.

Despite the economic crisis triggering widespread concerns, the financial services industry in Indonesia is not without opportunities for growth. In the face of strained economic conditions, the priority customer segment is exhibiting remarkable resilience and growth. This is driven by several factors, including rising individual wealth, heightened investment awareness, and an ever-increasing demand for wealth management services.

Selecting the Right Customers: Key to Maximizing Profits

Priority customers possess unique characteristics that make them a highly lucrative segment for banks. Their high average balances, diverse usage of products and services, strong loyalty, and superior credit quality generate significant revenue from interest income, transaction fees, and other charges. Moreover, their robust financial stability and diversified investment portfolios make them low-risk customers for banks.

Selecting the right customers is crucial for banks to maximize the benefits of the priority customer segment. Not all priority customers are equally profitable. Banks need to identify customers with high profitability potential and low risk. Mistakes in customer selection in this segment can have severe consequences for banks, such as reduced profitability, increased credit risk, and customer dissatisfaction.

Crafting Winning Strategies for Success

Becoming a successful player in the priority customer segment requires a well-defined and measurable strategy. Here are some essential steps to consider:

1. Strategic Focus Determination: Banks need to define their target customer base, select appropriate products and services, understand the competitive landscape, and ensure internal readiness to support the chosen strategy.

2. Adequate Resource Allocation: Banks need to invest in cutting-edge technology to enhance service efficiency and personalization. Recruiting and training competent staff, coupled with effective marketing and promotional strategies, are equally crucial to reach target customers.

3. Customer Evaluation and Selection: Proper customer evaluation and selection is paramount to ensure profitability. Banks need to consider net worth, risk profile, needs, and preferences before onboarding customers.

4. Tailored Approach: Building long-term relationships, providing high-quality service, and offering comprehensive information and education are essential strategies to implement.

Conclusion: Opportunities and Challenges Ahead

The priority customer segment presents promising opportunities for banks in Indonesia. The growth of this segment, coupled with its high profitability, relatively low risk, and priority customers' reliance on banks, are factors supporting this opportunity. However, banks also face challenges, such as intense competition, the need to adapt to changing technology and customer preferences, and stricter regulations.

By implementing the right strategies, committing to service quality, and adapting to industry changes, banks can leverage the opportunities in the priority customer segment to enhance profitability, achieve long-term growth, and emerge as winners amidst economic turmoil.

Jakarta, July 2024

Alwas Kurniadi Yarman

Leveraging Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) Technologies in Customer Experience Management for Priority Banking Services in Indonesia

 

Leveraging Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) Technologies in Customer Experience Management for Priority Banking Services

Amidst the intensifying competition in the banking industry, Customer Experience Management (CEM) has emerged as a critical element in enhancing customer loyalty, particularly in Priority Banking services. CEM encompasses strategies to foster positive interactions between banks and customers across all touchpoints, aiming to improve satisfaction, loyalty, customer retention, and drive advocacy. The focus of CEM in Priority Banking lies in personalization, as each customer possesses unique needs and preferences. Building emotional connections with priority customers is also crucial to elevate loyalty, achievable through proactive communication, prompt and accurate problem-solving, and appreciation for customer loyalty.

Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) Technologies

Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) technologies offer distinct approaches to merging the digital and real worlds. AR overlays the real world with digital elements, enabling users to view virtual objects within their surroundings, while VR creates an immersive simulated reality, fully transporting users into a virtual world. By integrating AR and VR, banks can deliver enhanced information, elevate customer engagement, and craft more personalized and engaging banking experiences.

Innovations in AR utilization include real-time product and service information presentation, product simulations, and interactive games to boost customer engagement. Meanwhile, VR empowers customers to virtually explore bank branches, engage in interactive financial training, and enjoy virtual tours of investment locations. By effectively leveraging AR and VR technologies, banks can stay at the forefront in delivering exceptional service to their priority customers.

Challenges and Solutions

The primary challenges include high development and implementation costs, reliance on technology that may pose difficulties for non-tech-savvy customers, digital divide issues, and privacy and data security concerns. Banks need to invest in hardware, software, and staff training to ensure smooth operations, and provide education and training to customers to enhance understanding and interest in AR and VR. Adherence to privacy and data security regulations must be maintained with stringent and transparent policies, while developing high-quality AR and VR content relevant to the needs of Priority Banking customers is also paramount. Ongoing staff training is key to ensuring the seamless implementation of these technologies.

Despite the challenges, banks can overcome them through strategies such as adopting the right business model, partnering with trusted technology providers, and ensuring regulatory compliance. Indonesia's technological infrastructure is adequate, although internet access remains limited in some areas. Investing in staff training and understanding Indonesian culture and customs are crucial steps to enhance the acceptance and utilization of AR and VR technologies in Priority Banking services.

Implementation of Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) Technologies

Implementing Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) technologies in Priority Banking services brings along risks that need to be carefully considered. Thorough planning is paramount, including customer needs analysis, selection of appropriate technology, and development of a comprehensive implementation strategy. Conducting pilot projects and evaluations in select branches can help identify benefits, challenges, and areas for improvement. Customer awareness and education, along with ongoing staff training, are also essential parts of this strategy. Banks must ensure customers understand how to utilize AR and VR technologies to reap maximum benefits.

The AR and VR implementation process is not static; banks need to conduct regular monitoring and evaluation to measure effectiveness and make necessary adjustments. Given the rapid pace of technological advancements and evolving customer needs, continuous service enhancement and development must always be considered. With the right strategies, banks in Indonesia can harness the potential of AR and VR to elevate CEM in Priority Banking services and strengthen their competitive edge in the banking industry.

Jakarta, July 2024.

Alwas Kurniadi Yarman, CWM., RFC.

ORI012 dan Obligasi Negara bertenor 3 tahun

Seperti dalam tulisan saya sebelumnya, bahwa sebaiknya kita berbelanja pada saat sedang ada hargo diskon, karena dengan beli barang pada saat diskon maka kita mendapatkan keuntungan karena harganya lebih murah dibanding yang seharusnya.

 

Kali ini saya mau sharing tentang Penawaran ORI-12 di Pasar Perdana kali ini sbb.;

 

1) Saya dapat data dari teman yang mengambil info harga pasar Obligasi Negara bertenor 3 tahun saat ini (copy data bloomberg terlampir), dari data tersebut saya lihat Yield To Maturity (YTM) obligasi negara bertenor 3 tahun saat ini adalah 8,59%. Jadi, saat ini obligasi negara bertenor 3 tahun banyak diminati oleh investor dengan Yield 8,59 %.

 

2) ORI-12 bertenor 3 tahun dengan Kupon 9% yang sedang ditawarkan saat ini di pasar perdana adalah dengan harga par atau 100% atau juga dengan YTM 9% pa.

 

3) Berarti kalau kita lihat harga ORI-12 yang ditawarkan dengan harga 100% (at par).jika dibandingkan YTM Obligasi Negara tenor 3 tahun yang diminati dan ditransaksikan oleh investor di pasar saat ini (Yield 8,59%), maka terlihat bahwa dengan membeli ORI-12 di harga 100% itu berarti sama juga kita telah mendapatkan ORI-12 dengan harga diskon atau harga murah. Karena kalo memang Yield Obligasi Negara dengan tenor 3 tahun yang dimnati oleh investor pasar saat ini hanya 8,59%, itu artinya adalah sama dengan obligasi negara yang bertenor 3 tahun itu seharusnya harganya sekitar 101 %. (...hayooo masih ingat menghitung harganya dengan rumus YTM obligasi kan... hehehe)

 

Jadi, ORI012 dengan kupon 9% yang ditawarkan saat ini adalah lebih bagus dibandingkan Obligasi Negara bertenor 3 tahun lainnya.

Dengan kata lain, daripada beli obligasi negara 3 tahun dengan harga 101 %, ya sudah pasti lebih baik beli ORI-12 dengan harga 100% doong ..., karena sama juga kita dapat diskon 1 % kan...!!! hehehehe...

 

Coba bayangkan, kalo temen2 beli ORI-12, berati sekarang aja udah dapat barang diskon, nah...apalagi kalo benar memang BI-Rate akan jadi diturunkan oleh Bank Indonesia..., waaah...kebayang gak tuh nanti ORI-12 nya bakal naik ke harga berapa..... hahahaha..

 

================================================================================

The Influential People in Indonesia

Senang banget rasanya bisa ketemu teman-teman lama. Setelah 10 tahun lebih gak pernah kumpul ketemuan bareng, gak disangka jumat malam week-end kemaren beberapa teman-teman anggota Jakarta Private Bankers Club (JPBC) kumpul reunian di salah satu Kafe di Pacific Place Jakarta.

Banyak hal yang seru ketika acara kumpul alias reunian para Private Bankers dan Wealth Manager (walaupun saat ini beberapa diantaranya sudah ada yang berprofesi lain), ngobrol nostalgia kejadian-kejadian waktu lebih dari 10 tahun yang lalu, dan ada juga yang asyik bercerita pengalaman hidupnya masing-masing selama sepuluh tahun belakangan ini.

Beberapa teman yang hadir di acara reunian itu ada yang sudah menjadi Direktur Bank, ada yang sudah menjadi Senior Private Banker di luar negeri, dan ada juga yang sudah beralih profesi menjadi pengusaha hebat atau bahkan menjadi Isteri orang hebat....hehehe.  

Yaa judulnya “Happy” banget kita bisa kumpul lagi, mengingat paguyuban JPBC yang menjadi payung kita pertama kali berkumpul dan berkenalan ternyata masih berkesan di hati kita masing-masing.

Terlebih buat saya pribadi, bangga sekali rasanya bisa menjadi bagian dari komunitas yang hebat ini. Mengingat betapa sulitnya pada awal waktu dulu, tepatnya 13 (tigabelas) tahun yang lalu, saya dan beberapa rekan dari Bank Lokal dan 1 (satu) orang Banker Asing berjuang menyatukan mereka para Private Banker dan Wealth Manager lokal dan asing untuk bisa dan mau bersatu dalam satu paguyuban atau istilah kerennya adalah Asosiasi Private Banker dan Wealth Manager.

JPBC yang dibentuk sekitar 13 tahun lalu itu, atau tepatnya kita dirikan pada tahun 2002, beranggotakan para Private Banker dan Wealth Manager yang mempunyai latar belakang baik dari Perbankan Lokal maupun Bank Asing yang ada di Indonesia.

Waaah..., kalo di ingat-ingat lagi kejadian belasan tahun lalu, dimana kita JPBC’ers bersama para Financial Planner dan sekelompok mahasiswa UI, dalam upaya merintis memperkenalkan “Wealth Management & Financial Planning” ke teman-teman lainnya melalui diskusi dan training yang pernah kita buat... dimana belum ada satu pun organisasi serupa yang melakukannya, seru banget untuk dikenang dan TOP BGT deh..!

Buat saya pribadi, mereka para JPBC’er atau para Private Banker dan Wealth Manager yang bergabung dalam paguyuban JPBC, adalah merupakan orang-orang dan pribadi yang mempunyai pengaruh besar dalam perkembangan ekonomi negara ini. Karena mereka rata-rata memiliki  dan mengelola nasabah-nasabah High Networth Individual (HNI), yang rata-rata nasabahnya memiliki aset kekayaan puluhan bahkan ratusan milyar rupiah lebih.

Coba saja bayangkan, seandainya mereka dalam posisinya sebagai Private Banker dan Wealth Manager, mempengaruhi para nasabahnya untuk menarik balik semua dana penempatannya yang ada di luar negeri untuk ditempatkan ke dalam negeri ini, wah... mungkin perekonomian negara kita akan jauh lebih maju dibanding negara tetangga kita Singapura (karena memang diperkirakan hampir sekitar USD. 87 Milyar lebih dana investasi warga negara Indonesia yang ditempatkan di perbankan Singapura).
Atau bahkan misalnya, para Private Banker dan Wealth Manager ini bisa mempengaruhi para nasabah kaya tersebut untuk mengkonversi sebagian besar dananya kedalam rupiah,...hmmm..pasti nilai tukar rupiah kita akan jauh menguat tidak seperti kondisi sekarang.
Tetapi asal jangan malah sebaliknya, jangan sampai malah mereka mempengaruhi para nasabahnya malah untuk berduyun-duyun memindahkan dananya ke luar negeri atau membeli dollar..... hahahaha...!

Pokoknya, saya senang banget bisa menjadi bagian dari komunitas ini, buat saya para Private Banker dan Wealth Manager ini adalah orang yang sebenarnya bisa memiliki pengaruh besar dalam roda perekonomian negara kita.

I’m proud to be part of this club,

JPBC’er, You are the Private Banker and Wealth Manager,

You are the influential people in Indonesia !!!

Konsisten Membeli Saat Harga Sedang Murah

Ibu Rumah Tangga VS Investor Pasar Modal

Sore tadi sambil nunggu isteri belanja di Lotte Mart, iseng2 saya nongkrong ngopi sambil buka laptop di kafe tepat didepan Lotte Mart. Lumayan juga lamanya nunggu isteri belanja, kurang lebih hampir sebungkus rokok habis untuk menunggu dia selesai berbelanja.

Kelihatan memang lumayan ramai banyak orang pada belanja dan antri di counter kasir, dan kelihatan sekali banyak ibu-ibu menenteng dan membawa hasil belanjanya dengan kereta dorong (trolley) yang penuh dengan barang belanjaan.

Setelah beberapa jam kemudian, sambil mendorong trolley berisi penuh barang belanjaan  isteri saya kembali menghampiri saya di kafe tempat saya menunggu.

“Sorry, kelamaan ya Pa nunggunya?, tadi udah rame banget yang belanja terus panjang pula antrian waktu mau bayar di kasir” kata isteri saya. “Biasa-lah, kalo lagi pas ada waktu program diskon, memang selalu rame begini disini” sambungnya lagi.
“Nggak apa2 kok Ma, yang namanya lagi ada program diskon ya pasti ramai-lah orang pada belanja” jawab saya sambil tersenyum.

Setelah kejadian sore tadi di Lotte Mart, saya malamnya jadi ingat dengan seminar yang pernah saya ikuti waktu beberapa tahun lalu. Dalam seminar tersebut disampaikan bahwa terkadang Ibu-ibu rumah tangga sebenarnya lebih hebat dalam melihat situasi untuk membeli, dibanding para investor intelek di Pasar Modal.

Alasan nya adalah; terlepas dari hasrat konsumtif yang tinggi dikalangan ibu-ibu rumah tangga dalam berbelanja, tetapi ternyata ibu-ibu rumah tangga sekarang ini sudah banyak yang lebih pandai memilih waktu untuk berbelanja. Sekarang ini banyak ibu-ibu yang langsung menyerbu untuk belanja pada waktu ada program diskon di suatu swalayan atau departmen store, karena justeru banyak barang belanjaan yang dijual dengan harga murah selama program diskon diselenggarakan.

“How do people respond when there’s a significant markdown in prices at their favorite department store? They run into the store searching for bargains”

"How do they respond when there is a significant markdown in prices in the stock market? They often run out of the store and don’t return untill prices get back full retail”.

Nah, jika kita bisa ambil hal positif dari cara belanja ibu-ibu tersebut, mungkin sudah seharusnnya kita melihat peluang berinvestasi di bursa saham kita saat ini. Mengingat sudah jauh turunya harga saham dibursa saat ini maka merupakan waktu yang bagus untuk kita membeli saham atau obligasi, bahkan bisa juga membeli reksadana saham saat ini. Jangan malah kita pada panik dan menjual portofolio investasi kita pada saat pasar lagi diskon, eeh maksudnya ... jangan kita malah “panic-selling” ketika pasar lagi turun jauh seperti kondisi saat sekarang ini.

 

Jakarta, Oktober 2015.

Alwas Kurniadi

Wealth Management & Financial Planning Book Series

BNI dan Program Literasi Keuangan

Literasi Keuangan (Financial Literacy)

Literasi keuangan (Financial Literacy) adalah tingkat pengetahuan dasar masyarakat tentang keuangan, yaitu mencakup keterampilan dalam hal mengelola keuangannya (mendapatkan-membelanjakan, menabung, investasi dan meminjam uang). Tingkat pemahaman masyarakat akan literasi keuangan akan menjadi bekal penting dalam setiap pengambilan keputusan keuangan yang dapat meningkatkan sumber daya keuangannya, dan mendorong akses kedalam sistem keuangan.

Tingkat literasi keuangan di negara-negara maju lebih tinggi dibandingkan di negara-negara sedang berkembang, dan salah satu permasalahan yang mengemuka di Indonesia adalah kesenjangan sektor keuangan yang masih terbilang tinggi jika dibandingkan negara-negara tetangga. Kesenjangan sektor keuangan di Indonesia tidak hanya menyangkut keterjangkauan (inklusi), tetapi juga tentang pemahaman (literasi).

Berdasarkan survei indeks MasterCard, untuk seluruh negara Asia Pasifik yang disurvei, Indonesia menduduki peringkat terendah ketiga. Khusus komponen indeks investasi, posisi Indonesia terbelakang di antara seluruh negara Asia Pasifik.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) juga telah melakukan survei nasional mengenai tingkat Literasi Keuangan masyarakat Indonesia, Survei Nasional Literasi Keuangan dilakukan pada Semester I tahun 2013 di 20 provinsi dengan melibatkan jumlah responden sebanyak 8.000 orang. Dari Survei Nasional Literasi Keuangan yang dilakukan pada 8.000 responden, diketahui bahwa hanya 21,84% penduduk Indonesia tergolong memiliki tingkat literasi keuangan baik.

Hasil survey lainnya adalah sbb.:

Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia

Menurut penilaian Deputi Gubernur Bank Indonesia, M.Hadad, perekonomian nasional tidak akan mudah tergoyahkan atau terimbas oleh berbagai krisis keuangan dunia jika masyarakat memahami sistem keuangan (Kompas, 21 Oktober 2008).

·         Banyaknya masyarakat yang tidak mengerti tentang finansial menyebabkan banyak masyarakat yang mengalami kerugian, baik akibat penurunan kondisi perekonomian dan inflasi atau karena berkembangnya sistem ekonomi yang cenderung boros karena masyarakat semakin konsumtif.

·         Masyarakat banyak yang memanfaatkan kredit rumah dan kartu kredit , tetapi karena pengetahuannya minim, tidak sedikit yang mengalami kerugian atau sering terjadi perbedaan perhitungan antara konsumen dan bank.

·         Banyak masyarakat yang tidak berinvestasi ataupun tidak bisa mengakses pasar modal dan pasar uang, karena memang tidak memiliki pengetahuan yang cukup mengenai hal tersebut.

Pada tanggal 19 November 2013 secara resmi telah diluncurkan Cetak Biru Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia.

Strategi tersebut merupakan rangkaian proses atau aktivitas untuk meningkatkan : Pengetahuan (knowledge); keterampilan (skill); dan keyakinan (confidence) masyarakat luas sehingga mereka mampu mengelola keuangan pribadi dengan lebih baik.

Melalui pelaksanaan program Strategi Nasional Literasi Keuangan secara terarah dan terukur, diharapkan masyarakat bukan hanya menjadi well literate dalam masalah keuangan, namun juga menjadi masyarakat yang mampu mengelola keuangan dengan baik yang pada akhirnya mendorong terciptanya masyarakat Indonesia yang sejahtera.

Literasi Keuangan merupakan program strategis yang sama pentingnya dengan program-program nasional lainnya, dan merupakan program nasional yang bersifat jangka panjang yang dalam implementasinya melibatkan banyak pihak.

Melalui Literasi Keuangan diharapkan masyarakat dapat memperoleh pemahaman mengenai lembaga jasa keuangan serta produk dan jasa keuangan, termasuk fitur, manfaat dan risiko, hak dan kewajiban terkait produk dan jasa keuangan, serta memiliki keterampilan dalam menggunakan produk dan jasa keuangan. Hal dimaksud, lebih lanjut diharapkan mampu mendorong peningkatan pemanfaatan produk dan jasa keuangan yang sesuai dengan kebutuhan mereka.

Kondisi ini pada gilirannya akan memotivasi sektor jasa keuangan untuk meningkatkan edukasi dan mengembangkan produk dan jasa keuangan sesuai dengan kebutuhan berbagai lapisan masyarakat.

Literasi keuangan di tingkat mikro menjadi fondasi ekonomi di tingkat makro. Masyarakat yang paham soal keuangan akan punya kebiasaan menabung dan investasi, serta lebih bijaksana dalam konsumsi dan berhutang, merupakan perilaku bagi struktur ekonomi yang kokoh.

BNI dan Program Literasi Keuangan

Dalam rangka mendukung Program Strategi Nasional Literasi Keuangan tersebut dan dengan menyadari betapa pentingnya untuk memberikan pembelajaran mengenai keuangan kepada masyarakat, PT. Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk., membuat suatu terobosan baru yaitu menyediakan sarana bagi masyarakat untuk dapat belajar mengenai keuangan dengan cara yang sederhana dan menyenangkan.

Team Busines Development Segment Emerald di Divisi Customer & Marketing Management BNI  membuat inovasi baru dalam hal mengatasi permasalahan masih sedikitnya kesadaran dan pengetahuan masyarakat Indonesia mengenai pengelolaan dan penggunaan uang.

BNI berhasil menciptakan sarana/alat bagi masyarakat indonesia untuk dapat belajar mengenai keuangan dengan cara yang sederhana dan menyenangkan, alat tersebut diberi nama “BNI Financial Board Game”.

BNI Financial Board Game adalah permainan semacam ‘permainan monopoli’ yang berbentuk alat simulasi pembelajaran tentang Kehidupan sehari-hari dan Keuangan.

Permainan ini sangat menarik dan menyenangkan serta cocok untuk mengasah ketrampilan dan melatih kecerdasan anda dalam mengelola keuangan.

BNI Financial Board Game ini bukan sekedar permainan biasa, disini anda belajar banyak hal tentang bagaimana mengelola keuangan-investasi-asuransi sampai sedekah/charity, yang jika dilatih secara rutin akan mampu mempertajam Financial IQ anda.

Dengan mengalami dan terlibat langsung bermain ‘BNI Financial Board Game’,  anda akan dapat dengan  lebih mudah dan lebih cepat dalam memahami informasi komplit mengenai seluk beluk dunia keuangan; dari kondisi ekonomi makro, cara membelanjakan uang, sedekah/charity hingga perbedaan karakter berbagai produk investasi dan asuransi yg dapat digunakan sebagai sarana utk menempatkan dana dan melindungi anda.

BNI Financial Board Games dibuat dalam 3 versi, yaitu;

1.    BNI Financial Board Game for Professional (Untuk Dewasa)

2.    BNI Financial Board Game for Teens (Untuk Remaja dan Mahasiswa)

3.    BNI Financial Board Game for Kids (Untuk Anak-Anak)

  

BNI Financial Board Game akan dapat melatih siapapun yg berminat untuk belajar mempraktekkan cara-cara pengelolaan keuangan secara benar, dan juga dapat membuka wawasan tentang produk bank, investasi dan asuransi, serta mengajarkan cara berinvestasi seperti yg dilakukan oleh mereka yg kaya & sukses. 

Jakarta,

Alwas Kurniadi, CWM.,RFC.